Índices de actividad

Hace unos días, preparando la clase respecto a los índices, me di a la tarea de investigar algunas definiciones de la palabra. La clase indiscutiblemente se refiere al área económica administrativa pero bueno, ¿por qué no relacionar diferentes significados y de esta manera lograr enriquecer este espacio?

Primero tomemos la palabra en un sentido menos complejo, el utilizado más comúnmente. Por índice, podemos entender el indicio o señal de algo. ¿Cuántas veces al abrir un libro, tesis o diccionario has encontrado al principio un índice? Así, también consideramos que índice es una lista ordenada de los capítulos, artículos, materias, voces, etc., y además indica  el lugar donde aparece el tema o información.

Ahora bien, si buscamos una definición más enfocada a los números encontramos de igual manera, que la Real Academia Española lo define como una expresión numérica de la relación de dos cantidades. O bien, puede ser considerado como un número o letra que se coloca en la abertura del signo radical sirviendo para indicar el grado de la raíz, tal y como lo muestro a continuación.

Ejemplo de índice:  x² , y₃

Dentro de las finanzas, encontramos el análisis de razones financieras dividiéndose en las siguientes categorías: índices de liquidez, de rentabilidad, de actividad y rotación, índices de endeudamiento, de cobertura y bursátiles.

En la clase correspondiente a este espacio hemos de conocer los índices de actividad y de rentabilidad.

Dentro de los índices de actividad encontramos la rotación de cartera, rotación de inventarios, de activos totales y de proveedores; mientras que en los de rentabilidad podemos estudiar el margen bruto, margen operacional, el margen neto, entre otros.

Los índices de rentabilidad, nos permiten es analizar la rentabilidad de la empresa en el contexto de las inversiones que realiza para obtenerlas o del nivel de ventas que posee. Entre las más utilizadas son los resultados sobre ventas (ROS por sus siglas en inglés) o bien, margen neto. Éste corresponde al porcentaje de la utilidad o pérdida según sea el caso, obtenido por cada peso que vende. Para obtener el resultado sobre ventas deberá tomarse en cuenta el resultado del ejercicio sobre los ingresos por las ventas.

ROS= Resultado del Ejercicio

Ingresos por Ventas

 

Los índices, dentro de las empresas nos serán de utilidad para conocer el comportamiento de éstas dentro de diversos rubros. ¿Qué te pareció el análisis anterior? A veces resulta importante conocer las diferentes acepciones que tiene una misma palabra, pues nos permite enlazar conocimientos de diferentes áreas. Te invito a tomar esta actividad como una práctica común en tus estudios, verás que te dará muy buenos resultados en tu aprendizaje.

 

BIBLIOGRAFÍA

HUANACO, Ismael. Bolsa Boliviana de Valores. Análisis Financiero.  [Fecha de consulta: 26 de noviembre de 2013]. Disponible en: http://www.bbv.com.bo/archivos/GesFIN3.pdf

Ratios de liquidez

Los ratios de liquidez son los ratios o razones que miden la habilidad de una compañía de hacer frente a las obligaciones de deuda en un corto plazo. Estas razones miden la habilidad de una empresa de pagar a corto plazo sus pasivos a su vencimiento. El resultado de ésta, se obtiene dividiendo el efectivo y activos corrientes sobre los pasivos corrientes.

Frecuentemente, entre mayor sean las razones de liquidez, mayor será el margen de seguridad que la compañía posea para hacerle frente a sus pasivos corrientes. Una razón de liquidez mayor a 1 indica que la compañía se encuentra con una buena salud financiera y es menos probable que caiga en dificultades financieras.

Los ejemplos más comunes de razones de liquidez contemplan la razón corriente, la prueba del ácido, razón de efectivo y la razón del capital de trabajo.

La prueba del ácido también conocida como razón rápida mide la liquidez a corto plazo y la posición de la compañía. Para llevar a cabo el análisis los contadores deben comparar los activos corrientes de la compañía contra los pasivos corrientes, lo cual resulta en la razón que da luz a la liquidez de la compañía.

El capital de trabajo por su parte, es la cantidad por la que están evaluados los activos corrientes de la compañía excediendo sus pasivos corrientes. En ocasiones el término capital de trabajo es utilizado como sinónimo de activos corrientes.

 

BIBLIOGRAFÍA

Liquity ratios. [Fecha de consulta: 21 de noviembre de 2013]. Disponible en: http://www.readyratios.com/reference/liquidity/

Los estados financieros

Un ciudadano que decide desarrollar las actividades económicas como persona física o moral necesita conocer que los estados financieros son de relevancia. Este instrumento brinda beneficios al interior de la organización además de constituir un requerimiento ante la autoridad fiscal en determinados momentos. Lo que hacen los estados financieros es evaluar el desempeño de la empresa a partir de indicadores económicos específicos.

Los estados financieros son un conjunto de instrumentos que muestran los hechos con incidencia económica-fiscal que ha realizado una persona física o moral durante un determinado periodo y son necesarios para mostrar los resultados de la gestión económica, presupuestaria y fiscal, así como patrimonial.

Algunas leyes que regulan los estados financieros están incluidas en el Código Fiscal de la Federación y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s). Éstas brindan criterios para construir los estados financieros.

Los estados financieros básicos tienen el siguiente contenido:

• El estado de posición financiera o balance general.
• El estado de resultados.
• El estado de variaciones en el capital contable o en el patrimonio, y
• El estado de flujos de efectivo o estado de cambios en la situación financiera

Algunos beneficios de contar con estados financieros son los siguientes:

• Los estados financieros permiten evaluar el desempeño de la empresa con el fin de modificar las políticas y acciones en materia administrativa.
• El hecho de dictaminar, permite tener una visión objetiva de un especialista que podrá emitir recomendaciones con respecto a los asuntos de materia económica de la empresa.
• Es posible que una autoridad tributaria solicite sus estados financieros auditados.

Dentro de las cuentas podremos encontrar diversos términos, entre ellos dos resultan de suma importancia para entender a la empresa. Los activos y pasivos.

Lo anterior es una explicación breve sobre la importancia, normatividad y contenido de los estados financieros. Podemos conocer un poco más sobre estos en el siguiente video.

 

BIBLIOGRAFÍA

Estados financieros de las empresas. [Fecha de consulta: 20 de noviembre de 2013]. Disponible en: http://www.tuempresa.gob.mx/-/estados-financieros-de-las-empresas

El administrador financiero

Dentro de las actividades económicas que nos ofrece la sociedad a la sociedad a la que pertenecemos,  encontramos diversos oficios a los cuales podemos dedicarnos. La diversidad, lejos de crear distancias entre los miembros, debería ser benéfica. Una economía que cuente con una adecuada división de trabajo debería ser próspera. Así pues, encontramos a aquél que se dedica a la fabricación de calzado, confección de ropa, o bien, al diseño y construcción de viviendas o edificios. Cada uno de ellos tienen herramientas que van de acuerdo a su trabajo. Jamás esperemos ver a un economista que requiera de una cinta métrica; antes bien, le será más indispensable una computadora con paquetería que le permita hacer gráficas y realizar funciones matemáticas.

De igual manera, podemos encontrar a un administrador financiero como responsable de brindar consejos y soporte financiero a sus clientes y colegas para habilitarlos en la toma de decisiones correctas dentro del negocio.

Las actividades del administrador financiero pueden variar de manera significativa. En compañías grandes, el papel del financiero puede enfocarse más al análisis estratégico, mientras que en organizaciones más pequeñas, puede ser responsable de la preparación de cuentas.

De manera general, podemos citar que las tareas del financiero pueden ser las siguientes:

–          Proveer e interpretar información financiera

–          Monitorear e interpretar los flujos de efectivo y predecir las tendencias futuras

–          Formular planes de negocio estratégicos a largo plazo

–          Administrar presupuestos, entre otros.

El papel del financiero resulta ser de gran responsabilidad dentro de la empresa, pues se desarrolla como un guía dentro de la carrera del negocio  el cual,  al no ser bien dirigido, evidenciaría que el financiero  no está persiguiendo del todo su objetivo; no por esto podemos asumir que un fracaso en la empresa,  es por causa de éste.

BIBLIOGRAFÍA

Financial manager. [Fecha de consulta: 19 de noviembre de 2013]. Disponible en: http://www.prospects.ac.uk/financial_manager_job_description.htm

Las finanzas en la empresa

Seguro te ha sucedido en más de alguna ocasión, que al encontrarte casualmente con algún amigo en la calle o de común acuerdo en algún café, irremediablemente sale como tema de conversación, tus finanzas. Es posible que a partir de entonces, la conversación se enfoque en el dinero que tienes o al que quizá no tienes en ese momento y  necesitas. Pero sabemos que las finanzas van más allá de un simple pensar en dinero. Abordemos un poco sobre el tema.

Las finanzas empresariales nacieron a principios del siglo XX, en Estados Unidos, siendo impulsadas por el desarrollo económico del país, llevando a las empresas a interesarse por la forma de conseguir fondos para sus inversiones, y en general para crecer; esto despertó el interés por los mercados financieros como la bolsa y la banca, por los procesos de concentración empresarial, entre otros aspectos.

Lo que las finanzas hacen es ocuparse de la forma de seleccionar los fondos necesarios para la actividad, y la manera de utilizarlos. Dentro de la actividad se encuentran los orígenes o fuentes de fondos, que éstos a su vez dan lugar a que pueda efectuarse el financiamiento. Respecto a su utilización, destacan las aplicaciones o el empleo de tales fondos, constituyendo así la inversión. Las finanzas, a través de esto (actividad y utilización), nos enseñan cómo optimizar la forma de financiar e invertir.

Para una empresa es importante  ubicar el origen de los fondos puestos a disposición de la organización; siendo el pasivo, la financiación. Además, reconocer la aplicación del conjunto de los fondos y dónde se han empleado; es el activo, la inversión. Se cuentan con varios tipos de activos como lo pueden ser desde los edificios e instalaciones hasta el dinero que tenemos en caja.

Con base a los activos y pasivos, las finanzas buscarán la combinación idónea de fuentes de financiamiento, y el mejor conjunto posible de inversiones con el propósito de alcanzar los objetivos de la empresa u organización.

Las finanzas tienen un gran valor, ya que señalan qué parte de la operación está fallando. Su objetivo además, no sólo se enfoca en el control. A continuación te comparto un breve video donde se muestra cómo se compone el departamento de finanzas en una empresa.

 

BIBLIOGRAFÍA

GÓMEZ-BEZARES, Fernando y Santibáñez, Javier. “Finanzas para el bienestar”. Boletín de Estudios Económicos, n° 159, Diciembre, 1996. [Fecha de consulta: 13 de noviembre de 2013].

Disponible en: http://www.eumed.net/libros-gratis/2013a/1290/09-Finanzas%20para%20el%20bienestar%20(R).pdf