Estado de Resultados

En la entrada anterior recordarás que tratamos el tema del balance genera, en donde reconocimos que sus tres elementos básicos son los activos, pasivos y el capital contable. Con motivo del estudio de los estados financieros en esta ocasión tomamos el estado de resultados como pretexto para continuar con la temática.

Antes de continuar me gustaría que echásemos a volar nuestra imaginación sobre lo que puede ser un estado de resultados. Piensa en un restaurante donde antes de retirarte te piden que respondas algunas preguntas las cuales servirán para hacer una pequeña evaluación posiblemente del servicio, la calidad, o bien de las instalaciones.

El estado de resultados es entonces, un estado financiero básico para las entidades lucrativas (no para las no lucrativas). En éste se muestra la información relativa al resultado de sus operaciones en un periodo el cual generalmente podemos decir que es de 12 meses; esto mediante un adecuado enfrentamiento de los ingresos con los costos y gastos relativos.

Los elementos básicos del estado de resultados son los ingresos, costos y gastos, y la utilidad o pérdida neta. Esta última resultaría imposible encontrarla en una entidad no lucrativa ya que no busca obtener beneficios económicos tales como las utilidades o ganancias.

En este caso, me gustaría extenderme más en lo que son las utilidades y pérdidas ya que es lo que marca una diferencia entre las entidades lucrativas y las que no lo son. La utilidad neta se refiere al valor residual de los ingresos que tiene una entidad lucrativa después de haber disminuido sus costos y gastos. Se reconocerá como pérdida al suceder lo contrario, es decir, cuando los costos y gastos resulten ser superiores a los ingresos.

Así de esta manera espero la información te haya sido de utilidad. Para ello te comparto a continuación el siguiente video donde verás gráficamente un Estado de Resultado donde seguramente te parecerá más claro. La próxima vez que tu jefe te pida un Estado de Resultados serás capaz no sólo de identificarla sino de conocer a la empresa, y si está en tus manos tomar algunas decisiones, lo harás con pleno conocimiento y esperando sean las mejores.

 

 

Fuente:

NIF A-5: Elementos básicos de los estados financieros. [Fecha de consulta: 6 de febrero de 2014]. Disponible en: http://187.174.253.10/Biblionetica/diccionario/nifa/nif_a5.htm

Estados Financieros

En esta ocasión te presento el tema de los estados financieros. Es posible que en tu casa lleven a cabo éstos para conseguir una mejor administración. En una empresa sucede igual. Se requiere de estados financieros para conocer cómo va el negocio. Los cuatro estados financieros principales son:

1. El balance general.
2. El informe de ingresos.
3. El estado de flujos de efectivo y,
4. Las declaraciones de patrimonio de los accionistas.

Las hojas de balance le muestran a la compañía lo que posee y qué es lo que debe en un punto fijo del tiempo. El informe de ingresos muestra cuánto dinero una compañía ha logrado hacer y gastar en torno a un periodo de tiempo. El flujo de efectivo muestra el intercambio de dinero entre una compañía y el mundo exterior también por un periodo de tiempo. Por último, las declaraciones de patrimonio de los accionistas, muestra los cambios en los intereses de los accionistas de la compañía en torno al tiempo.

¿Tienes idea cómo está conformado el balance general y el resto de los estados financieros?

El balance general se encuentra conformado por los activos, pasivos y por el patrimonio o capital neto. Los activos son las cosas que la compañía posee y que tienen valor. Los pasivos se refieren a las cantidades de dinero que la compañía debe a otros. Por último, el patrimonio neto a veces es llamado capital o valor neto. Éste es el dinero que quedaría si la compañía vendiera todos sus activos y pagara todos sus pasivos.

¿Qué es lo que considerarías más importante para que una empresa funcione? Desde luego, el dinero. Es por ello que la caja de flujo de efectivo toma relevancia en los negocios.

Mientras que en el Balance General podemos ver la liquidez y el grado de adeudos que tiene la empresa contra el capital y las utilidades. En efecto, en ocasiones el flujo de efectivo y el Estado de Resultados puede resultar similar, pero cuentan con ciertas peculiaridades. Por ejemplo, el Estado de Flujo de Efectivo mide la liquidez de la empresa, es decir, lo que en verdad entra de dinero a la empresa en un periodo determinado, mientras que en el Estado de Resultados se mide la rentabilidad, o sea, la operación de la empresa en un periodo dado.

De hecho, me gustaría dejarte con un ilustrativo video sobre este estado financiero el cual no te tomará mucho tiempo. Verás que en ocasiones hacemos más contabilidad de lo que esperamos sin siquiera saberlo. Espero te resulte útil en tu educación financiera.

 

Fuentes:

La importancia del flujo de efectivo, y su diferencia con el Estado de Resultados. Tecnológico de Monterrey. [Fecha de consulta: 8 de mayo de 2014]. Disponible en: http://prod44db.itesm.mx:7778/pls/portal/docs/PAGE/DOCSEMPREDETEC/IMG/TAB287072/FLUJO_EFECTIVO_Y_ESTADO_RESULTADOS.PDF

U.S. Securities and Exchange Commission. Beginers’ guide to financial statements. [Fecha de consulta: 27 de enero de 2014]. Disponible en: http://www.sec.gov/investor/pubs/begfinstmtguide.htm

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

A lo largo de estos últimos treinta y dos espacios tratando temática de administración financiera me gustaría simplemente destacar a ésta revisando una vez más,  su definición, las funciones de un administrador financiero, así como temas que son inherentes a una empresa.

La administración financiera es el área de la administración que se encarga de cuidar los recursos financieros de la empresa; contempla dos puntos importantes: rentabilidad y liquidez, lo cual significa que la Administración Financiera busca que tales recursos sean lucrativos y líquidos a la vez. Para lo anterior, se requiere de un administrador financiero quien interactúa con otros administradores con la finalidad de que la empresa funcione eficientemente.

El administrador debe manejar los recursos financieros, así como operaciones de compra de materia prima, adquisición de  maquinaria y equipos, pago de salarios, etc. Las inversiones, elección de productos y responsabilidad de obtener calidad a bajo costo, son otras funciones del administrador.

Para lograr lo anterior se apoya en cierto tipo de reportes, los cuales denominamos estados de información económica financiera. Éstos proporcionan a la empresa información útil que le permita operar eficientemente. Algunas de estos documentos son los siguientes::

1. Balance General
2. Estados de Pérdidas y Ganancias
3. Estados de Cambio de la Situación Financiera (ECSF)
4. Estados de Movimiento Patrimonial

A pesar de proporcionar información, los estados financieros tienen algunas limitaciones puesto que no reflejan muchos factores que inciden en las condiciones económicas financieras de la empresa, no presentan información completa en caso de no estar acompañada de su análisis de cuentas, y no reflejan el índice inflacionario.

Existen una serie de requisitos que dichos estados deben cumplir, por ejemplo:

• Veracidad
• Normatividad
• Comparabilidad
• Integridad
• Imparcialidad

Espero que la información brindada te sea útil para el tema que estás a punto de abordar.

Bibliografía.

Clasificación Estados Financieros. [Fecha de consulta: 11 de febrero de 2014]. Disponible en: http://www.gaf2000.com.mx/attachments/File/Clasificacion_Estados_Financieros.pdf

GONZÁLEZ Gonzáles, Eduardo Gabriel. Definición de Administración Financiera. Universidad Alfonso Reyes, 2013. [Fecha de consulta: 11 de febrero de 2014]. Disponible en: http://www.uar.edu.mx/ensayo/1350–definici%C3%93n-de-administraci%C3%93n-financiera.html

Estado de Cambios en la Situación Financiera

A lo largo de estos últimos espacios hemos tratado los estados financieros, y en esta ocasión no pasaremos por alto el estado de cambios en la situación financiera. No parece complicado ya que el nombre de éste nos da un adelanto de lo que será. Si en nuestro diario vivir tuviésemos un control en actividades como tipo agenda pero con todo lo que sucede, ¿podrías hacer cambios con base a situaciones adversas que se van presentando? Con esos datos es quizá como podrías tomar decisiones y evaluar cómo diriges tu vida.

Pues bien, la finalidad del ECSF es brindar información relevante y concentrada en un periodo para que los usuarios de dichos estados financieros cuenten con los elementos necesarios y suficientes para los siguientes puntos:

1. Evaluar la capacidad de la empresa en su generación de recursos.
2. Evaluar las diferencias entre la utilidad neta y los recursos que se han generado o utilizado por la operación.
3. Evaluar las capacidades de la empresa para lograr el cumplimiento de sus obligaciones, para el pago de dividendos, y anticipar la necesidad de obtener financiamiento, entre otros elementos. 

Si queremos elaborar un ECSF se requiere de la preparación de un balance comparativo en el que se muestran los aumentos y disminuciones de las cuentas de dos periodos seguidos; los cuales sirven para determinar el origen de los recursos y cómo se aplican. El contenido de estado de cambios se conforma en dos partes esenciales: el origen de los recursos y la aplicación de éstos.

El origen de los recursos se forma por las variaciones en el balance comparativo que constituyen una disminución en el activo no corriente, un aumento en el pasivo no corriente, aumento en el patrimonio y las utilidades generadas sobre el periodo; mientras que la aplicación de los recursos podemos encontrar que se conforma por el aumento en el activo corriente, la disminución del pasivo corriente y en el del patrimonio, y las pérdidas incurridas durante el periodo.

La técnica para armar el ECSF consiste tomando en cuenta los puntos anteriormente mencionados como los orígenes de los recursos y sus aplicaciones. De igual manera para ello, el preparador de la información financiera debe considerar una serie de preguntas como las siguientes:

¿Qué genera un origen de recursos dentro de la operación de la empresa? ¿Cómo se aplican los recursos dentro de la operación de la empresa?

A continuación te invito a conocer más acerca del tema con el siguiente video que trata acerca de los orígenes y aplicaciones de los recursos.

 

 

Bibliografía.

VALLADO Fernández, Raúl. Estado de Cambios en la Situación Financiera. [Fecha de consulta: 10 de febrero de 2014]. Disponible en: http://www.contaduria.uady.mx/files/material-clase/raul-vallado/CF05_edocambiossituacionfinancieraB12.pdf

Activos corrientes: inventarios

Un tema importante a tratar en las empresas es el balance general. De esta manera, podemos entender que lo que importa es conocer a través de un reporte o en una estructura de cuenta el resumen de todo lo que posee la empresa, lo que debe, lo que le deben y de lo que realmente le pertenece al propietario en una fecha determinada.

El balance general está conformado por activos, pasivos y el patrimonio. A su vez, cada uno de estos cuenta con más elementos. En este caso te traigo el tema de los inventarios como parte de los activos corrientes. Resulta muy interesante hablar de inventarios, puesto que es algo con lo cual se trabaja día a día buscando tener siempre su control lo más claro posible.

Los inventarios son el detalle completo de las cantidades y valores de materia prima con que se cuenta o dispone, los productos en proceso y también los productos terminados de una empresa. Por ejemplo, una empresa dedicada a la elaboración de bolígrafos deberá contar con un inventario de tintas de diversos colores así como de puntas, cañas, tapones, capuchones, balas, porta balas y soportes. Por otra parte, un centro dedicado al sector papelero, considerará como inventario los bolígrafos, lápices, colores, etc. Como ves, esto dependerá del giro de la empresa.

Por ello es que existen varios tipos de inventarios, revisemos los siguientes:

TIPOS DE INVENTARIO
Inventarios de materias primas	Valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del balance.
Inventario de Producción en Proceso	Valor de los productos que están en proceso de elaboración.
Inventario de Producción Terminada	Valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de producción

 

Para llevar un sano control de inventarios las empresas cuentan con algunos softwares. Existen aquellas que buscan algo más personalizado y otras adquieren aquellos que se ofertan en el mercado. Te preguntarás cómo se lleva a cabo un inventario a través de un sistema. Hay quienes asignan a los productos un número o código, dependiendo el artículo. Otros, toman en cuenta el UPC del artículo y de igual manera por medio de éste lo registran en el sistema y controlan sus entradas y salidas.

A continuación te comparto un video sencillo de uno de varios software para controlar los inventarios. En este caso se anuncia una empresa, pero toma en cuenta la utilidad que éstos brindan a las empresas, entre otros aspectos.

 

 

Bibliografía:

Activos corrientes. [Fecha de consulta: 8 de mayo de 2014]. Disponible en: http://www.gerencie.com/activos-corrientes.html

Inventarios como colateral

Comúnmente en la vida diaria actuamos conforme a conveniencia. Llevamos a cabo actividades que nos resulten placenteras o bien, que vayan a dejar un beneficio en nosotros mismos. En las finanzas sucede lo mismo. ¿Alguna vez has prestado dinero simplemente porque tienes la capacidad de hacerlo? ¿Lo has hecho a cambio de algo?

Después de las cuentas por cobrar, resulta ser el inventario el segundo lugar en conveniencia en préstamos a corto plazo. Generalmente, el inventario tiene un valor de mercado que es mayor que su valor en libros, el cual es utilizado para establecer su valor como colateral. Un prestamista cuyo préstamo se garantiza con inventario podrá venderlo por lo menos a su valor en libros en caso de que el prestatario no cumpla con sus obligaciones.

Una de las características más importantes del inventario que se evalúa como colateral de un préstamo es su capacidad de comercialización. ¿Crees que si no fuera posible comercializarlo se tomaría como colateral? ¿Tú qué harías al respecto? Por capacidad de comercialización se considera que debe considerarse según sus propiedades físicas. Entonces, esto significa que no puede aceptarse cualquier artículo o bien. Un ejemplo sencillo es el de los artículos perecederos, que si bien pueden ser muy comercializables, el costo de almacenarlos y venderlos puede resultar alto, y por ello puede no ser un colateral conveniente.

Por otra parte, los artículos especializados como un vehículo lunar (vehículos para expediciones hacia la luna), tampoco son un colateral conveniente porque podría ser complicado encontrarles un comprador. ¿Qué piensas?

Al evaluar el inventario como posible colateral del préstamo, el prestamista busca artículos con precios de mercado muy estables, con mercados bien establecidos y que carezcan de propiedades físicas indeseables las cuales representarán un obstáculo para convertirlos en efectivo rápidamente.

 

Bibliografía

GITMAN, Lawrence J. Principios de administración financiera. Decimoprimera edición. México: Pearson educación, 2007. 688 páginas.

ISBN: 978-970-26-1014-4

Préstamos internacionales

Ya que estamos tratando el tema de las decisiones financieras a corto plazo, trataremos el área de los préstamos, específicamente los préstamos internacionales. Hasta cierto punto, el financiamiento para el comercio internacional no difiere mucho del financiamiento de las operaciones puramente nacionales, ya que en ambos casos los productores deben financiar la producción y el inventario y después seguir financiando las cuentas por cobrar antes de recaudar cualquier pago en efectivo de sus ventas.

La diferencia entre las transacciones internacionales y las nacionales es que los pagos son realizados o recibidos con frecuencia en moneda extranjera. Por ejemplo, una empresa estadounidense no sólo paga los costos por operar en el mercado cambiario, sino también se expone al riesgo cambiario.

Las transacciones internacionales típicas son de tamaño considerable y tienen fechas de vencimiento prolongadas. Por lo tanto, las empresas participantes tienen que financiar mayores montos en dólares durante periodos más prolongados que las empresas que operan nacionalmente.

Diversas técnicas especializadas han evolucionado para financiar el comercio internacional. Uno de los instrumentos de financiamiento más importante es la carta de crédito, la cual es una carta que escribe el banco al proveedor extranjero de la empresa, donde declara que el banco garantiza el pago de un monto facturado si se cumplen todos los acuerdos básicos. Ésta sustituye la reputación y capacidad crediticia del cliente comercial por la del banco.

Como has visto, los préstamos internacionales difieren principalmente de la magnitud y el mercado en el cual se desenvuelven las empresas.

 

Bibliografía

GITMAN, Lawrence J. Principios de administración financiera. Decimoprimera edición. México: Pearson educación, 2007. 688 páginas.

ISBN: 978-970-26-1014-4

Administración de ingresos y desembolsos

En el presente espacio estaremos tratando uno de los tantos temas de la administración de ingresos y desembolsos. Entre las herramientas que hace uso la empresa, la concentración de efectivo es una de ellas.

La concentración de efectivo se refiere al proceso del cual hace uso la empresa para reunir el depósito en caja de seguridad y otros depósitos en un banco, denominado como banco concentrador. Tal concentración del efectivo tiene tres ventajas principales que son las siguientes:

1. Crea una enorme reserva de fondos para realizar inversiones de efectivo a corto plazo, de igual manera permite a la empresa elegir una gran variedad de vehículos de inversión a corto plazo.
2. La concentración del efectivo de la empresa en una cuenta mejora el seguimiento y control interno del mismo.
3. Por último, un banco concentrador permite a la empresa o institución implantar estrategias de pago que permitirán la disminución de los saldos del efectivo improductivo.

Algunos mecanismos para transferir efectivo del banco que participa en el sistema de caja de seguridad y otros bancos cobradores al banco concentrador son los que se mencionarán a continuación.

• Cheque de transferencia para depósito (CTD). Es un cheque sin firmar girado de una de las cuentas bancarias de la empresa y depositado en otra. Una vez que el CTD sale del banco donde se giró, la transferencia de fondos se completa.
• Transferencia ACH. Este mecanismo es un retiro electrónico previamente autorizado de la cuenta del pagador. Una ACH salda las cuentas entre los bancos que participan.
• Transferencia cablegráfica. Ésta se refiere a una comunicación electrónica que a través de registros contables, transfiere fondos del banco al pagador y los deposita en el banco del beneficiario. Las transferencias de este tipo pueden eliminar el tiempo de correo y la flotación de la compensación, incluso reducir el tiempo de procesamiento.

Seguramente después de haber tomado tiempo para leer lo citado en este espacio, te habrás familiarizado con el tema. Una empresa debe equilibrar los costos y beneficios de la concentración del efectivo, para así de esta manera, determinar el tipo y el momento de las transferencias de su caja de seguridad y otras cuentas de cobro a su cuenta concentradora.

 

Bibliografía:

GITMAN, Lawrence J. Principios de administración financiera. Decimoprimera edición. México: Pearson educación, 2007. 688 páginas.

ISBN: 978-970-26-1014-4

Administración del crédito internacional

Tratando el tema de la administración de cuentas por cobrar tenemos la primera meta para poder cumplir el objetivo de ésta, la cual se comprende en tres temas. En este caso, la selección y estándares de crédito forma parte de la primera meta que a su vez contempla las cinco “C” del crédito, la calificación de crédito, el cambio de los estándares del mismo, la administración del crédito internacional, entre otros temas.

La administración del crédito es muy difícil para los administradores de empresas que son meramente nacionales y a su vez este tipo de tareas se tornan mucho más complejas para las empresas que operan a nivel internacional.  Pero, ¿por qué? El motivo, se debe en parte a que las operaciones internacionales exponen a una empresa al riesgo cambiario.  También puede ser por los peligros y retrasos que intervienen en el transporte de bienes a través de grandes distancias y en tener que cruzar mínimamente dos fronteras internacionales.

El precio de las exportaciones de los productos terminados es establecido normalmente por la moneda del mercado importador; además el precio de la mayoría de las mercancías es establecido en dólares. Por ejemplo, si una empresa estadounidense vende un producto en España, tendría que establecer el precio de ese producto en euros y extender el crédito a mayoristas españoles en la moneda local.

De esta manera, entra el tema de la depreciación. Suponiendo que el euro se depreciara frente al dólar antes que el exportador estadounidense cobre sus cuentas por cobrar, la empresa estadounidense experimentará una pérdida cambiaria; los euros cobrados valen menos dólares que lo esperado al momento de realizar la venta. Desde luego, el dólar podría depreciarse con la misma facilidad frente al euro, y de esta manera generar una ganancia cambiaria para el exportador estadounidense. Generalmente la mayoría de las empresas temen a la pérdida más que lo que pudieran llegar a apreciar la ganancia.

A estas alturas, al hablar de riesgos cambiarios y demás, seguramente deberás entenderlos si ya has estudiado la ley de oferta y demanda.

Bibliografía:

GITMAN, Lawrence J. Principios de administración financiera. Decimoprimera edición. México: Pearson educación, 2007. 688 páginas.

ISBN: 978-970-26-1014-4

Inventarios

En el presente espacio quiero desarrollar un poco el tema de los inventarios. Éstos no sólo son de importancia para las empresas, como solemos pensar, sino que incluso en casa contamos con inventarios sin considerarlos como tal. El llevar una administración adecuada de ellos permitirá a las familias tener mayor control en sus hogares.

La importancia del control de inventarios descansa en el principal objetivo de toda empresa: obtener utilidades, que reside en gran parte de ventas, ya que éste es el motor de la empresa, sin embargo, si la función del inventario no opera efectivamente, el área de ventas no tendrá material suficiente para poder trabajar, el cliente manifestará inconformidad y la oportunidad de tener utilidades se disolverá.  Entonces, sin inventarios, entendemos que no hay ventas.

El control del inventario es uno de los aspectos de la administración que en la micro y pequeña empresa es pocas veces atendido, sin tenerse registros fehacientes, un responsable, políticas o sistemas que le ayuden a esta fácil pero tediosa tarea.

Se entiende por Administración de Inventarios, todo lo referente al control y manejo de las existencias de ciertos bienes, en la cual se aplican métodos y estrategias que pueden hacer rentable y productivo la tenencia de estos bienes y a la vez sirve para evaluar los procedimientos de entradas y salidas de los productos.

En la Gestión de Inventarios están involucradas tres actividades básicas:

1.- Determinación de las existencias: La cual se refiere a todos los procesos necesarios para consolidar la información referente a las existencias físicas de los productos a controlar.

2.- Análisis de inventarios: se refiere a todos los análisis estadísticos que se realicen para establecer si las existencias que fueron previamente determinadas son las que deberíamos tener en nuestra planta, es decir, aplicar aquello de que “nada sobra y nada falta”, pensando siempre en la rentabilidad que pueden producir estas existencias. Algunas metodologías aplicables para lograr este fin son:

• Formula de Wilson (máximos y mínimos)
• Just in Time (Justo a Tiempo)

3.- Control de producción: La cual se refiere a la evaluación de todos los procesos de manufactura realizados en el departamento a controlar, es decir donde hay transformación de materia prima en productos terminados para su comercialización, los métodos mas utilizados para lograr este fin son:

• MPS (plan maestro de producción)
• MRP II (planeación de recursos de manufactura)

 

Te comento que de estas tres actividades trataremos un poco en la sesión en turno. De igual manera dentro del tema podemos citar algunos tipos de inventarios como se enlistan a continuación.

 

• Inventarios de materia prima o insumos: Son aquellos en los cuales se contabilizan todos aquellos materiales que no han sido modificados por el proceso productivo de la empresa.
• Inventarios de productos terminados: Son aquellos donde se contabilizan todos los productos que van a ser ofrecidos a los clientes, es decir que se encuentran aptos para la venta.
• Inventario en Consignación: Son aquellos artículos que se entregan para ser vendidos o consumidos en el proceso de manufactura pero la propiedad la conserva el proveedor.

 

Los anteriores sólo por citar algunos, pero de igual manera existe otra clasificación de inventarios que se refiere a la concepción logística, siendo los siguientes:

• Inventarios cíclicos o de lote: Se generan al producir en lotes no de manera continua. Por ejemplo cuando un tornero acumula piezas hasta completar un lote que será enviado al fresado o al siguiente proceso. Estos inventarios facilitan las operaciones en sistemas clásicos de producción, porque permiten que el sistema productivo no se detenga.
• Inventarios especulativos: se derivan cuando se espera un aumento de precios superior a los costos de acumulación de inventarios, por ejemplo, si las tasas de interés son negativas o inferiores a la inflación.
• Inventario Agregado: Se aplica cuando al administrar las existencias por artículo único representa un alto costo, para minimizar el impacto del costo en la administración del inventario, los artículos se agrupan ya sea en familias u otro tipo de clasificación de materiales de acuerdo a su importancia económica, etc.
• Inventario en Cuarentena: debe de cumplir con un periodo de almacenamiento antes de disponer del mismo, es aplicado a bienes de consumo, generalmente comestibles u otros. O también es un inventario de productos rechazados que no pueden utilizarse en la manufactura.

 

De igual manera, si deseas conocer más sobre éstos puedes investigar más teniendo la seguridad que el esfuerzo que estás dando vale la pena.

 

Bibliografía:

REYES Aguilar, Primitivo. Administración de inventarios en almacenes. 2009. [Fecha de consulta: 16 de enero de 2014]. Disponible en: www.icicm.com/files/ADMON_INVENT_ALM.doc